CÓMO LAS PLATAFORMAS DE PAGO FIJAN EL PRECIO DE EMT: TARIFAS, FLOTACIÓN Y ECONOMÍA UNITARIA

Las Transferencias Electrónicas de Dinero (EMT) son una característica fundamental de los sistemas de pago digitales, ya que permiten a los usuarios enviar y recibir fondos rápidamente. Su uso generalizado las convierte en un factor importante de ingresos y costos para proveedores como FinTechs, neobancos e instituciones financieras tradicionales.

Las EMT facilitan los pagos entre pares (P2P), el fraccionamiento de facturas, el flujo de caja de las pequeñas empresas y más. A pesar de su funcionalidad simple, los factores económicos que subyacen a los precios de las EMT son todo lo contrario. Los proveedores deben considerar las expectativas de los clientes en cuanto a servicios gratuitos o de bajo costo, manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad y la competitividad.

Tipos de proveedores de EMT

El ecosistema de EMT incluye:

• Bancos y cooperativas de crédito: Suelen integrar las EMT en paquetes de servicios más amplios.
• Plataformas FinTech: Ofrecen EMT como parte de billeteras digitales o servicios de neobanca.
• Procesadores de pagos: Facilitan las transferencias interinstitucionales.

Expectativas del consumidor y presión competitiva

La adopción generalizada de EMT sin comisiones se ha visto impulsada por una combinación de presión competitiva y la demanda de simplicidad de los clientes. Esta dinámica determina cómo las plataformas desarrollan sus ofertas de EMT, a menudo subvencionándolas para alcanzar los objetivos de adquisición y retención de usuarios.

Centros de Ingresos y Costos

• Fuentes de ingresos: Niveles premium, usuarios empresariales, monetización de capital flotante y venta cruzada
• Factores que contribuyen a los costos: Tarifas de transacción de red, mitigación del riesgo de fraude, servicio al cliente e infraestructura

Para comprender las estrategias de precios, es fundamental examinar las métricas y tácticas que impulsan la rentabilidad de los modelos de EMT con y sin tarifa.

Si bien las EMT orientadas al cliente suelen anunciarse como gratuitas, no están exentas de costos operativos. Las plataformas deben decidir si absorber estos costos o trasladarlos a los usuarios. La monetización depende de estrategias directas e indirectas de generación de ingresos adaptadas a los diferentes segmentos de usuarios.

Tarifas directas de las EMT

Algunas plataformas cobran tarifas fijas (por ejemplo, entre 1 y 2 dólares por EMT), especialmente para:

• Transferencias instantáneas
• Transacciones internacionales
• Usuarios no suscritos

Sin embargo, los modelos de EMT con tarifas son cada vez menos comunes en las aplicaciones para consumidores debido a las expectativas de los clientes de recibir servicios gratuitos. Aun así, en casos de uso empresarial o dentro de modelos de servicio por niveles, las EMT pueden monetizarse de forma rentable.

Ofertas freemium y por niveles

Las plataformas suelen adoptar modelos freemium donde las EMT básicas son gratuitas, pero las funciones avanzadas tienen un coste. Las estrategias comunes incluyen:

• Suscripciones en paquete que ofrecen EMT ilimitadas o rápidas
• Mejoras de velocidad de pago por uso
• Integraciones de cajeros automáticos y transferencias electrónicas de fondos (EFT) vinculadas a niveles premium

Este modelo permite la segmentación de usuarios y fomenta los ingresos recurrentes sin alejar a los usuarios sensibles al precio.

Venta cruzada y valor del ecosistema

Muchas plataformas utilizan las EMT como herramienta para aumentar la participación en el ecosistema. Una vez que los usuarios se integran a través de la funcionalidad EMT, la plataforma puede vender:

• Depósitos y productos de ahorro
• Préstamos personales y para pequeñas empresas
• Ofertas de seguros
• Servicios de gestión patrimonial y de inversión

En este caso, las EMT son un producto de reclamo funcional que fomenta la fidelización y las relaciones financieras a largo plazo.

Modelos de EMT para empresas

En las plataformas para pymes y las aplicaciones de banca empresarial, las EMT suelen incluirse en planes de servicio más amplios. En este caso, el menor volumen, pero el mayor valor por transacción, permite una mayor flexibilidad en los precios. Los informes transparentes, la liquidación más rápida y las integraciones de API son ventajas adicionales para las cuentas empresariales.

En última instancia, el precio de las EMT refleja cómo las plataformas equilibran las expectativas de los usuarios, las estrategias de adquisición y la gama de productos para impulsar una economía unitaria escalable.

Descifrando la Flotación de EMT y la Rentabilidad de la Plataforma

Más allá de las comisiones directas, las EMT ofrecen oportunidades de ingresos a través del concepto financiero de "flotación". La flotación se refiere al periodo en el que los fondos están en tránsito (disponibles para la plataforma, pero aún no entregados al destinatario). Utilizar la flotación eficazmente puede mejorar los márgenes sin afectar la experiencia del usuario.

Comprendiendo la Flotación de EMT

Financieramente, la flotación es el periodo temporal desde el débito de los fondos hasta la disponibilidad del destinatario. Los plazos clave de la flotación incluyen:

• Retrasos estándar: Retraso interbancario de 1 a 3 días hábiles
• Tiempos de retención: Pausas deliberadas para mitigar el fraude o el riesgo del servicio

Durante este periodo, las plataformas pueden generar intereses o invertir los fondos retenidos en instrumentos financieros de bajo riesgo. Esto genera una rentabilidad modesta pero escalable, especialmente con grandes volúmenes de transacciones.

Medidas de Gestión de Riesgos

La flotación no está exenta de riesgos. Las plataformas deben equilibrar la monetización con el control de la responsabilidad mediante:

• Conozca a su Cliente (KYC) y protocolos antifraude
• Límites dinámicos de transacciones
• Análisis de comportamiento

Estos controles protegen contra los riesgos regulatorios y garantizan la eficiencia operativa.

Economía Unitaria y Viabilidad de las Transacciones

Para evaluar la rentabilidad, las plataformas analizan las EMT mediante la economía unitaria, comparando los ingresos con el coste marginal por transacción. Los factores clave incluyen:

• Costo de adquisición de clientes (CAC): Las EMT pueden atraer usuarios con un CAC bajo.
• Ingreso promedio por usuario (ARPU): Se mejora mediante la venta cruzada de la actividad de EMT.
• Costo de servicio (CTS): Incluye atención al cliente, infraestructura y seguridad.

Las plataformas se esfuerzan por mejorar el margen de las EMT minimizando el CTS y ampliando el ARPU mediante la conectividad del ecosistema.

Panorama general

En definitiva, las EMT sirven como algo más que pagos: son puertas de entrada. En las empresas en fase de crecimiento, las EMT gratuitas impulsan el crecimiento orgánico y la recopilación de datos. En instituciones consolidadas, la monetización de las EMT se refina hasta convertirse en un componente de una arquitectura financiera más amplia.

El análisis de la flotación de las EMT y la economía unitaria revela los sutiles factores de rentabilidad que se esconden tras una transferencia de dinero aparentemente simple. Una fijación de precios eficaz combina la psicología del cliente, la eficiencia operativa y la planificación estratégica.