CÓMO LA EXPERIENCIA EN ABV MEJORA LA VALORACIÓN DIGITAL DE LAS EMPRESAS

Entendiendo el Rol de la Experiencia en Valoración Empresarial (ABV)

En el dinámico mundo de las empresas digitales y centradas en la IA, contar con la experiencia adecuada es crucial para realizar valoraciones empresariales precisas. La credencial de Acreditado en Valoración Empresarial (ABV), otorgada por el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA), implica un profundo conocimiento y el cumplimiento de altos estándares en prácticas de valoración empresarial. A medida que las tecnologías evolucionan rápidamente y los enfoques de valoración deben adaptarse en consecuencia, los expertos cualificados por ABV desempeñan un papel cada vez más importante en la valoración de empresas con una gran cantidad de intangibles y de rápido crecimiento.

Los profesionales de ABV están capacitados para gestionar escenarios de valoración complejos que involucran activos intangibles, propiedad intelectual, algoritmos de aprendizaje automático y productos de software escalables, elementos especialmente frecuentes en las empresas digitales modernas. Su competencia garantiza que las valoraciones no solo cumplan con las normas contables y regulatorias, sino que también reflejen las realidades del mercado y los matices tecnológicos.En un sector donde las métricas financieras tradicionales pueden no captar el potencial futuro, los expertos de ABV utilizan métodos prospectivos y proyecciones basadas en datos. Sus habilidades incluyen un profundo conocimiento del análisis de flujo de caja descontado (DCF), simulaciones de Monte Carlo, modelos de valoración de opciones y comparables del sector que consideran carteras con un alto componente intangible.En particular, las empresas digitales suelen presentar altas tasas de consumo, rentabilidad diferida y modelos con bajos niveles de activos. Los analistas de ABV pueden contextualizar adecuadamente estos factores al preparar valoraciones; por ejemplo, reconociendo el valor del crecimiento de la base de usuarios, los algoritmos propietarios y los efectos de red en los negocios de plataforma. Estas áreas desafían las estructuras de valoración clásicas que se centran principalmente en activos y pasivos.Además, la credencial de ABV indica un compromiso con los estándares éticos y el desarrollo profesional continuo. Esto garantiza que los profesionales estén al día con las metodologías de valoración actuales y la legislación aplicable, incluidas las normas de medición del valor razonable NIIF y ASC 820. Esto es esencial para startups y scaleups que buscan financiación, fusiones o salidas a bolsa en entornos cada vez más globales.

En definitiva, los tasadores certificados por ABV brindan a las partes interesadas, inversores y juntas directivas la confianza de que sus informes de valoración reflejan integridad técnica y una auténtica visión estratégica.

Complejidades de la valoración de modelos basados ​​en IALas empresas relacionadas con la inteligencia artificial (IA) presentan desafíos de valoración únicos debido a su dependencia de la propiedad intelectual, algoritmos propietarios y marcos avanzados de procesamiento de datos. Estos activos intangibles a menudo carecen de una representación monetaria clara en los balances convencionales, lo que puede complicar los modelos de valoración tradicionales. Los profesionales de ABV poseen las herramientas y el conocimiento necesarios para evaluar el valor monetario de los activos digitales que no aparecen fácilmente en los estados financieros.Un factor clave es el ciclo de vida del desarrollo de las tecnologías de IA. Muchas empresas de IA operan en entornos intensivos en investigación y desarrollo (I+D), donde los ingresos actuales son mínimos o inexistentes, mientras que el potencial de ganancias futuras puede ser sustancial. Los expertos en ABV están capacitados para utilizar métodos como la valoración basada en ingresos, específicamente el método de ganancias excedentes multiperiodo (MPEEM), para estimar los flujos de caja futuros generados por las aplicaciones de IA.Otro factor crítico es la volatilidad del sector de la IA. La obsolescencia tecnológica, los cambios regulatorios y los problemas de gobernanza de datos introducen riesgos. Los profesionales de ABV incorporan estos riesgos en sus modelos de valoración mediante análisis de sensibilidad y tasas de descuento ajustadas al riesgo, lo que garantiza un perfil de riesgo más completo que el que ofrecen los enfoques tradicionales. Además, los propios algoritmos de IA pueden actuar como entidades generadoras de valor, especialmente si están protegidos por patentes o secretos comerciales. Los expertos en ABV están capacitados para valorar la propiedad intelectual no solo mediante enfoques de ahorro de costos o costo de reemplazo, sino también en función de la generación de ingresos, métricas de eficiencia y potencial de licencias. Estas valoraciones pueden ser esenciales cuando las empresas buscan inversión externa o celebran acuerdos de asociación donde la propiedad de los activos y la distribución de ganancias futuras requieren una delimitación precisa. Los datos a menudo se consideran el nuevo petróleo en las empresas digitales. Las empresas de IA dependen en gran medida de conjuntos de datos propietarios para entrenar y refinar sus modelos. Los especialistas en ABV evalúan el valor comercial de estos conjuntos de datos analizando su singularidad, escalabilidad y potencial para generar beneficios económicos a lo largo del tiempo. La situación jurídica, como la propiedad y el cumplimiento de la normativa de protección de datos, influye en el resultado final de la valoración.

Por último, los profesionales de ABV ayudan a establecer la justificación de la valoración. A medida que las empresas digitales y centradas en la IA buscan atraer capital riesgo, participar en fusiones y adquisiciones o salir a bolsa, las valoraciones creíbles y bien fundamentadas, elaboradas por analistas certificados por ABV, reducen la incertidumbre y aumentan la confianza de los inversores.

Cuándo usar ABV para la evaluación de empresas digitales

Saber cuándo contratar a un experto acreditado en valoración empresarial (ABV) puede afectar significativamente la precisión y la utilidad estratégica de una valoración. Para las empresas digitales y centradas en la IA, determinados eventos e hitos corporativos hacen que la participación de profesionales de valoración certificados no solo sea prudente, sino a menudo esencial.

Uno de estos momentos es durante las negociaciones de financiación. Ya sea una ronda de financiación de Serie A o una ampliación de capital en una etapa posterior, contar con una valoración fiable y defendible puede resultar decisivo. Los inversores solicitan cada vez más valoraciones formales antes de comprometer capital. Una valoración certificada por ABV tranquiliza a los inversores al demostrar que se ha realizado una diligencia debida y un razonamiento alineado con el mercado para determinar el valor de la empresa.

De igual manera, al buscar una adquisición o fusión, los profesionales de ABV se aseguran de que tanto la empresa objetivo como la adquirente tengan una visión precisa del valor razonable de la otra. Esto incluye el ajuste por sinergias, la valoración de talentos cruzados, la superposición de la cartera tecnológica y la estrategia de activos intangibles posterior a la fusión. Estas complejidades son particularmente pronunciadas para las empresas donde los equipos de ciencia de datos y las bases de código se encuentran entre los activos más valiosos.

Otra aplicación estratégica de los servicios de ABV se encuentra en la preparación para la salida a bolsa. Una valoración exhaustiva es esencial para determinar un precio de oferta adecuado e informar a los accionistas. Dado el creciente escrutinio de los reguladores e inversores, las valoraciones respaldadas por profesionales de ABV gozan de mayor credibilidad y solidez legal.

Los informes internos también se benefician de la valoración basada en ABV, especialmente para las empresas que emplean la contabilidad de valor razonable o que buscan reconocer el deterioro del fondo de comercio. En las empresas de IA, las pruebas de deterioro de activos a menudo se centran en la viabilidad de la tecnología, lo que hace indispensable la información especializada de los analistas certificados por ABV.

Más allá de las transacciones y la elaboración de informes, los expertos de ABV respaldan la estrategia de propiedad intelectual mediante la realización de valoraciones de marcas comerciales, carteras de código y patentes. Quienes planean licenciar tecnología o escindir unidades de negocio se benefician de conocer los valores exactos de los activos. El cumplimiento legal, en particular bajo la NIIF 13 y la ASC 820, también exige la divulgación del valor razonable en múltiples escenarios. Esto requiere profesionales de valoración expertos en la evaluación de datos de mercado, valoraciones basadas en modelos y verificación de supuestos, todas ellas competencias esenciales de ABV.

Finalmente, la participación de ABV demuestra una gobernanza sólida ante las partes externas. Ya sea al tratar con juntas directivas, autoridades fiscales o auditores, un informe de valoración que cite las metodologías de ABV y las credenciales de los profesionales promueve la transparencia y mitiga las disputas, lo que podría ahorrar tanto riesgo reputacional como honorarios legales en entornos de alto riesgo.