¿CÓMO LOS CRÉDITOS FISCALES Y LAS ESTRUCTURAS DE TRAMO REFORMAN EL INGRESO REAL DISPONIBLE?

Los sistemas tributarios de todo el mundo se basan en una combinación de tramos impositivos progresivos y créditos fiscales específicos para redistribuir la renta y financiar los servicios públicos. Sin embargo, la interacción entre estas estructuras tiene un efecto directo y significativo en la renta real disponible: la renta que los hogares retienen después de impuestos y ajustada a la inflación. Esta renta real disponible es un determinante clave de la actividad económica, el gasto del consumidor y la salud financiera general.

Los tramos impositivos son rangos de renta definidos por tipos impositivos marginales específicos. En un sistema tributario progresivo, cada tramo tiene un tipo impositivo más alto que el anterior. A medida que aumentan los ingresos de los contribuyentes, una mayor proporción se grava con tipos impositivos más altos, aunque solo la parte dentro del tramo está sujeta a dicho tipo. Esto garantiza que los tipos impositivos efectivos aumenten gradualmente, en lugar de hacerlo de forma repentina.

Por ejemplo, considere una estructura simplificada:

• 0 % sobre ingresos hasta 12 570 £ (desgravación personal)
• 20 % sobre ingresos de 12 571 £ a 50 270 £
• 40 % sobre ingresos de 50 271 £ a 125 140 £
• 45 % por encima de 125 140 £

Estos tipos ilustran el sistema de impuesto sobre la renta del Reino Unido y demuestran cómo el aumento de los ingresos se produce a través de un conjunto de pasos progresivos. Es importante destacar que una persona que gana justo por encima de un umbral no está sujeta a impuestos sobre la totalidad de sus ingresos al tipo impositivo más alto, sino solo sobre la parte dentro de ese tramo.

Los créditos fiscales, por otro lado, están diseñados para reducir la obligación tributaria directamente y, a menudo, cumplen objetivos sociales. Pueden ser:

• Reembolsables: Si el crédito reduce la obligación tributaria por debajo de cero, el contribuyente recibe un reembolso.
• No reembolsables: El crédito solo compensa la obligación tributaria existente, pero no puede generar un reembolso.

Algunos ejemplos destacados incluyen el Crédito Tributario por Ingresos del Trabajo (EITC) en Estados Unidos o las desgravaciones fiscales relacionadas con el Crédito Universal en el Reino Unido. Su objetivo es aumentar los ingresos netos de los hogares con ingresos bajos a moderados, en particular los que tienen hijos o trabajan a tiempo parcial.

Comprender el funcionamiento de los tramos y los créditos es el primer paso para evaluar cómo influyen en la renta real disponible. Mientras que los tramos determinan la tasa impositiva sobre la renta, los créditos afectan directamente la cantidad de impuestos adeudados. Ambos mecanismos tienen implicaciones diferentes, a veces superpuestas, para los niveles de ingresos después de impuestos y los incentivos para trabajar o ahorrar. En este sistema, los responsables políticos buscan un equilibrio delicado: garantizar ingresos públicos suficientes sin desincentivar el trabajo ni imponer dificultades excesivas. Lograr ese equilibrio implica una recalibración constante de los umbrales y la elegibilidad para los créditos.

La arquitectura de los tramos impositivos y los créditos tributarios determina significativamente la cantidad de ingresos que una persona queda en manos después de pagar impuestos. Esta cantidad neta, conocida como renta real disponible (RDI), es fundamental para comprender el bienestar de los hogares, el potencial de ahorro y la demanda de los consumidores en la economía.

Al considerar únicamente los tramos impositivos, el efecto sobre la RDI es claro, pero no uniforme. Los tipos marginales progresivos garantizan que las personas con ingresos altos paguen una mayor proporción de sus ingresos en impuestos. Por el contrario, las personas con ingresos bajos pagan menos, o en algunos sistemas, nada en absoluto sobre sus ingresos iniciales debido a deducciones personales o umbrales exentos de impuestos. Este diseño busca introducir equidad a través de la capacidad contributiva.

Sin embargo, el "aumento gradual de los tramos impositivos" puede erosionar la renta real disponible con el tiempo si los umbrales impositivos no se ajustan al ritmo de la inflación. Por ejemplo, si las bandas impositivas se mantienen estáticas mientras los salarios aumentan nominalmente debido a la inflación, los contribuyentes podrían encontrarse en tramos más altos sin mejoras en su poder adquisitivo real. Este fenómeno aumenta sutilmente las tasas impositivas efectivas y frena el crecimiento de los ingresos reales, a menos que se mitigue mediante indexación o ajustes legislativos.

Los créditos fiscales intervienen de forma más directa. Un crédito fiscal reembolsable puede impulsar sustancialmente la I+D+i para las personas con bajos ingresos. En muchas economías avanzadas, como Canadá y el Reino Unido, los créditos fiscales sirven como instrumento de política social. Se dirigen a personas con hijos, discapacidades o bajos ingresos para proporcionar un mínimo de seguridad de ingresos.

Además, estos créditos pueden alterar la estructura de incentivos. Por ejemplo, las disposiciones de introducción gradual (donde los montos de los créditos aumentan con los ingresos hasta un umbral) pueden incentivar el trabajo. Mientras tanto, los rangos de eliminación gradual (donde los créditos se reducen gradualmente a medida que los ingresos superan una banda) pueden crear tasas impositivas marginales efectivas (TME) que superen las tasas legales. Esto se debe a que los hogares pueden perder prestaciones, además de adeudar más impuestos a medida que aumentan sus ingresos, un fenómeno que puede desincentivar ingresos adicionales en determinadas circunstancias.

Ejemplos reales ayudan a enmarcar este efecto:

• Una persona que gana 20.000 libras esterlinas puede enfrentarse a una tasa marginal del 20 %. Pero con créditos fiscales de 2.000 libras esterlinas, su tasa impositiva efectiva se desploma y su renta disponible aumenta significativamente.
• Por el contrario, una persona que gana 52.000 libras esterlinas puede superar ligeramente el umbral de la tasa más alta. Si bien solo una parte de sus ingresos está gravada al 40 %, la percepción psicológica y la posible pérdida de créditos podrían suprimir los esfuerzos marginales para ganar más o trabajar horas extra.

Es importante destacar que las políticas públicas pueden mitigar o amplificar estos resultados. La indexación automática, el diseño progresivo del crédito y los procesos simplificados de declaración contribuyen a preservar los niveles reales de ingresos y a promover la participación en la fuerza laboral. En esta dinámica, la interacción de la política fiscal con la inflación y el crecimiento del ingreso determina la verdadera forma del RDI, influyendo no solo en el bienestar individual, sino también en parámetros macroeconómicos como la demanda agregada y el crecimiento del PIB.

Un sistema tributario eficaz equilibra los objetivos de generación de ingresos y equidad económica. Para tener un impacto positivo en la renta disponible real sin desincentivar la productividad económica, los responsables de la política tributaria deben prestar especial atención a la estructura e interacción de los tramos y los créditos.

Existen varios principios que guían el diseño de una política tributaria eficiente:

• Equidad: La equidad vertical implica que quienes tienen mayores ingresos deben contribuir más; La equidad horizontal exige que quienes tienen circunstancias financieras similares reciban un trato uniforme.
• Eficiencia: El sistema debe evitar crear distorsiones, como desincentivar el esfuerzo laboral o fomentar la evasión fiscal.
• Simplicidad: Un código tributario más fácil de entender y cumplir fomenta la confianza y reduce errores costosos o estrategias legales de minimización de impuestos.
• Transparencia: La claridad en el funcionamiento de los créditos y los tramos fiscales genera confianza pública y permite tomar decisiones racionales en materia de empleo o inversión.

Un área clave de innovación han sido los estabilizadores automáticos, como las disposiciones fiscales que se ajustan naturalmente a las condiciones económicas. Los créditos fiscales que se expanden en las recesiones y se contraen durante las expansiones, por ejemplo, protegen la I+D+i a lo largo del ciclo.

Otra dimensión crítica es la indexación de tramos fiscales. En muchos países de la OCDE, los umbrales y la elegibilidad de los créditos se ajustan anualmente en función de las cifras de inflación. Esto evita el aumento involuntario de los tramos impositivos y mantiene niveles tributarios efectivos y consistentes. La ausencia de dicha indexación erosiona silenciosamente el poder adquisitivo, especialmente para las personas con ingresos medios, y altera la progresividad prevista del sistema.

Los efectos interactivos también pueden optimizarse:

• Los créditos fiscales escalonados evitan las subidas abruptas en las que un pequeño aumento de los ingresos conlleva pérdidas desproporcionadas de beneficios.
• La integración de los créditos fiscales con las prestaciones sociales sujetas a la comprobación de recursos ayuda a focalizar el apoyo, manteniendo al mismo tiempo las tasas de tributación mínimas (TETR) bajo control.

Además, los avances tecnológicos han permitido la evaluación y el ajuste casi en tiempo real de las obligaciones tributarias mediante la declaración digital de la renta y sistemas de pago ágiles. Esto puede garantizar una entrega más oportuna de los créditos y menos retrasos administrativos que afecten los flujos de caja y la I+D+i.

Las lecciones globales también indican buenas prácticas: Los países escandinavos, por ejemplo, logran altos niveles de tributación e igualdad de ingresos disponibles mediante impuestos y transferencias integrados, ajustes automáticos y un amplio apoyo público. Mientras tanto, las deficiencias en el diseño tributario en otras jurisdicciones pueden socavar los ingresos disponibles debido a una complejidad excesiva o tasas regresivas de retiro de beneficios.

En última instancia, diseñar un sistema tributario justo y que favorezca el crecimiento implica prever los impactos a largo plazo en la distribución del ingreso, la oferta laboral y el comportamiento del consumidor. Los responsables políticos deben evaluar continuamente cómo los créditos fiscales y las estructuras de tramos influyen en las finanzas de los hogares en términos reales y garantizar que las intervenciones estén alineadas con las tendencias inflacionarias, los modelos de empleo y el cambio demográfico.

Mediante una evaluación, modernización y capacidad de respuesta sostenidas, los regímenes tributarios pueden moldear sustancialmente la distribución de la riqueza, preservando al mismo tiempo los incentivos laborales y la eficiencia económica, consolidando los ingresos reales disponibles como piedra angular del éxito de la política fiscal.